John è un bambino solo e molto impopolare nel suo quartiere, il suo unico amico è Ted, un orsacchiotto di peluche regalatogli dai suoi genitori per natale; Jhon ha un legame cosi speciale con il suo peluche da desiderare che esso possa relmente parlare con lui; il mattino seguente il desiderio di John si realizza e Ted prende vita, nonostante la notorietà che Ted suscita in tutto il paese i due restano inseparabili. John cresce, va al college e anche Ted, che da tenero orsacchiotto diventa uno sboccacciato teenager sessuomane che passa le giornate a farsi di droghe e a spassarsela con John, le cose cambieranno quando la fidanzata di John stanca dei suoi comportamenti da bambino lo lascerà e uno psicopatico sequestrerà Ted.